亚马逊CEO在年报信中抨击Nvidia与Intel，宣示自研AI芯片和2000亿美元资本开支

关键要点

• 亚马逊CEO Andy Jassy 在2026年股东信中指出，AWS 将继续支持 NVIDIA GPU，但同时推动自研 Trainium 系列芯片以提升性价比。
• 其自研 Graviton CPU 已被千大企业 98% 采用，预计 2026 年将出现容量抢订现象。
• 新推出的卫星宽带服务 Amazon Leo 已获 Delta、AT&T、Vodafone 等大客户签约。
• 为实现这些目标，亚马逊计划在2026年投入2000亿美元用于数据中心和硬件建设。

亚马逊自研AI芯片布局

Jassy 强调，Trainium3 已几乎售罄，Trainium4 虽在 18 个月后才投产，却已实现 200 亿美元年经常性收入（ARR）。他预计若将芯片向外部客户销售，ARR 有望突破 500 亿美元。相较之下，NVIDIA 去年实现 2159 亿美元收入，亚马逊的目标是通过云端服务把 AI 计算成本压到更低的价格区间。

与竞争对手的公开较量

在信中，Jassy 用“几乎所有 AI 工作负载仍在 NVIDIA 上运行”作开场，却随即指出“新的转折已经开始”。他引用 AWS 客户对更佳性价比的需求，暗示未来大部分训练任务将迁移至 Trainium。对 Intel，Jassy 提到 Graviton 已占据千大 EC2 客户的 98%，并透露已有两家公司请求“一次性购买全部 Graviton 容量”，但因资源分配限制无法满足。

资本开支与市场前景

2000亿美元的资本支出将主要用于扩建 AWS 区域、提升自研芯片产能以及推进 Amazon Leo 卫星互联网。Jassy 解释，这并非“凭空猜测”，而是基于与 OpenAI 等大型模型厂商的长期合作协议——OpenAI 已承诺在 AWS 上投入 1000 亿美元算力。虽然业界对 OpenAI 能否兑现持保留态度，Jassy 仍坚称已有多笔未公开的客户订单在谈判中。

“我们不是在赌一个泡沫，而是在为下一代 AI 基础设施奠基。”——Andy Jassy

整体来看，亚马逊正以自研硬件、卫星宽带和大规模资本投入构建全栈 AI 竞争优势，试图在云端 AI 市场与 NVIDIA、Intel 等传统芯片巨头形成差异化竞争。